Robo-consultores são um dos tópicos mais quentes no negócio de consultoria financeira no momento.
As pessoas estão começando a se acostumar com a ideia de ter um algoritmo de computador administrando seu dinheiro no lugar de um consultor financeiro.
E existem toneladas de opções diferentes por aí, como Robinhood e Betterment, que estão se tornando cada vez mais populares – mas esses serviços realmente ajudarão você a tomar decisões de investimento inteligentes?
Vamos analisar como funcionam os robo-consultores para determinar se é a melhor maneira de gerenciar seu portfólio financeiro.
Índice
- O que é um Robo-Advisor?
- O que é a Teoria Moderna de Portfólio?
- Robo-Advisors vs. Consultores Financeiros
- Avaliações do Robo-Consultor de Especialistas em Investimentos
- Por que você nunca deve usar um Robo-Consultor
O que é um Robo-Advisor?
Como os bots são novos no mundo dos investimentos, você ainda deve estar se perguntando o que é um robo-consultor. Robo-assessores são aplicativos que diversificam seus investimentos de acordo com as diretrizes da SEC .
Normalmente, ao se inscrever com um consultor robótico, você fará um teste para determinar seu nível de risco e objetivos aceitáveis. Dependendo de sua idade, renda e economia, o computador determinará uma estratégia e administrará seu dinheiro usando a moderna teoria de portfólio.
Antes de compararmos os robo-consultores com os consultores financeiros tradicionais, precisamos entender um pouco sobre a moderna teoria do portfólio.
O que é a Teoria Moderna de Portfólio?
A Teoria Moderna de Portfólio (MPT) é a abordagem padrão de gerenciamento de dinheiro usada por 95% da indústria. Diz que o custo de um estoque e o valor do negócio são os mesmos. Como o MPT assume que o mercado sempre avalia as ações corretamente, é como um cassino onde as chances de vencê-lo por um longo período de tempo são zero.
O MPT também adota uma abordagem matemática para medir o risco de cada ação. Seu nível de risco depende de quanto o preço das ações flutua em comparação com o índice.
O grande problema do MPT é que ele simplesmente não acredita que você pode comprar ações a um preço inferior ao seu custo real.
Agora, como investidores da Regra nº 1, sabemos que isso não é verdade – basta olhar para Warren Buffett, Charlie Muger ou as centenas de alunos da Regra nº 1 com quem trabalhamos ao longo dos anos.
A realidade é que o MPT simplesmente não deixa você vencer o mercado.
Robo-Advisors vs. Consultores Financeiros
Embora os consultores financeiros ofereçam serviços humanos e gerenciamento de investimentos mais personalizados, a maioria deles, em última análise, adota a mesma abordagem MPT em relação às suas contas. E se você está procurando um desempenho de portfólio que vai te surpreender, o MPT não é o caminho certo.
No final do dia, a única diferença entre bots e conselheiros humanos que compram o MPT está nas taxas que cobram.
O efeito da moderna teoria do portfólio é que você não precisa de um consultor financeiro que administrará seu dinheiro com base em equações matemáticas e no rebalanceamento automático de seu portfólio.
O único benefício de um robo-consultor é que ele economiza muito dinheiro em taxas, porque um robo-consultor pode construir um portfólio MPT tão bem quanto qualquer ser humano e oferecer os mesmos retornos comuns.
Se o que você quer é uma carteira com retornos decentes – e quem não quer? – então o desempenho do robo-consultor simplesmente não o ajudará.
Então, os Robo-Advisors valem a pena?
Tudo bem, então estabelecemos que se você tivesse que escolher entre os dois, você poderia muito bem ir com um consultor-robo em vez de um consultor financeiro. Mas isso significa que um robo-consultor é realmente a escolha certa para você?
A resposta curta a esta pergunta é: Não, você nunca deve usar um robo-consultor .
Robo-assessores oferecem serviços impessoais e automatizados e carteiras padronizadas com um histórico curto.
Mas, apesar dessas desvantagens, muitas pessoas ainda escolhem robo-consultores. Vamos ver o porquê.
Prós e Contras dos Robo-Advisors
Os Robo-Advisors Advisors não são para todos. Escolhê-los para gerenciar seu portfólio depende de suas circunstâncias pessoais e objetivos de investimento.
Dê uma olhada nestes prós e contras dos robo-consultores para tomar a melhor decisão para você:
Prós
- Taxas mais baixas
- Mínimos de investimento mais baixos
- Decisões de investimento imparciais
Contras
- Taxas de retorno medíocres
- Sem foco no planejamento financeiro
- Não é o suficiente para se aposentar
- Falta de flexibilidade
- Decisões de investimento automatizadas
- Imagem incompleta de quem você é
- Sem interação humana
Se você pensar bem, não há razão para pagar qualquer tipo de honorários de consultor por uma carteira que mal chega aos retornos do mercado.
Nesse caso, você também pode comprar apenas alguns índices. Isso vai economizar mais em taxas e dar-lhe o mesmo retorno geral do índice que você escolher. Além disso, pelo menos você poderá investir o dinheiro extra que pagaria ao consultor-robô em taxas.
Mas não acredite apenas na minha palavra. Confira o que alguns dos investidores mais bem-sucedidos da história têm a dizer sobre isso.
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Avaliações do Robo-Consultor de Especialistas em Investimentos
Claro, Warren Buffett e eu achamos que a teoria moderna do portfólio é uma bobagem total. Para vencer o mercado e obter grandes retornos, você precisa de um portfólio construído em torno dos sólidos princípios de investimento em valor .
Buffett ensina que o risco não é matematicamente determinável; esse risco vem de não entender o negócio. E a melhor maneira de minimizar o risco é investir em empresas estáveis, com boa liderança e com preços abaixo de seu valor.
Buffet ensina que preço e valor costumam ser muito diferentes. O preço é exatamente o que você pagou e nem sempre reflete o valor da empresa. Valor é o que você recebeu em troca de seu dinheiro.
O motivo pelo qual o preço pode ser diferente do valor é que o medo e a ganância, em vez do pensamento racional, geralmente dominam o mercado no curto prazo. Se comprarmos quando os investidores estiverem com medo, obteremos preços mais baixos e maior valor. Quando vendemos a ganância, alcançamos maiores ganhos com menor risco.
Isso é muito diferente dos resultados que os comerciantes de wall street e robo-consultores obtêm ao usar a teoria moderna de portfólio. Aqui está o que Charlie Munger disse recentemente sobre isso:
“Warren e eu apenas revirávamos os olhos. As pessoas estavam realmente tomando decisões sobre quanto risco correr, com base na aplicação de matemática correta, com base em uma suposição que não era verdadeira. E, a propósito, as pessoas gradualmente souberam que não era verdade. Mas naquela época eles estavam tão aculturados com a matemática e eram tão bons nisso que não podiam desistir. ”
Charlie adicionou:
“Se as pessoas inteligentes não fossem tão estúpidas, não seríamos tão ricos.”
Por que você nunca deve usar um Robo-Consultor
Se sua meta de investimento é aumentar sua riqueza e reduzir suas datas de aposentadoria em algumas décadas, você não precisa de um consultor robótico. Você precisa pegar o touro pelos chifres e ganhar o controle do seu próprio dinheiro suado. Quando você sabe como identificar ações de valor e empresas que oferecem ganhos, não se pergunta se os robo-consultores são uma boa ideia ou estão pagando taxas desnecessárias.
Vale ressaltar que ainda existem outras formas de investimento que também valem muito a pena, como o consórcio imobiliário. Vale a pena conhecer!